Základy interního a externího financování podniku. Zdroje financování pro malé podniky v Rusku

3. Zdroje financování malých podniků

Financování malých podniků v zemích s vyspělou tržní ekonomikou je realizováno z vnitřních i vnějších zdrojů. Podle ruské legislativy mohou být jako externí zdroje financování použity cílené bankovní vklady, akcie, akcie, technologie, automobily, půjčky, ochranné známky a duševní hodnoty. Hlavními vnitřními zdroji získávání finančních prostředků jsou finanční zdroje a vnitropodnikové rezervy podnikatele-investora, tedy zisk, dále odpisy, peněžní akumulace a úspory podnikatelů, prostředky z pojištění podnikatelů, peněžní částky přijaté jako penále. , pokuty atd. Neformální kapitálový trh (interní zdroj financování) zahrnuje půjčování peněz od příbuzných a přátel. Tento zdroj u nás využívá přes 1/3 podnikatelů.

Podle Federálního programu na podporu podnikání na léta 1998-1999 by mělo být financování a rozvoj infrastruktury drobného podnikání prováděno prostřednictvím Fondu na podporu podnikání a rozvoje hospodářské soutěže při Státním výboru Ruské federace pro antimonopolní politiku a podporu nových Ekonomické struktury. Účast fondu na financování je vlastní. Jednou z hlavních zásad její činnosti je podmínka splácení finančních prostředků. Fond má právo jednat jako zástavce, ručitel a ručitel za závazky podniků.

Pojďme si stručně popsat mechanismus půjček malým podnikům. Nejprve se vyberou projekty a programy předložené do fondu. V této fázi je hlavním úkolem identifikovat projekty, které splňují ekonomické priority vlády. V budoucnu budou přímé úvěrové operace a kontrola jejich použití prováděny Fondem společně s Mezheconomsberbank a jejími místními zprostředkovatelskými bankami. Mezheconomsberbank přijala určité závazky, které jí umožňují: poskytovat bankovní záruky malým podnikům na získání úvěrů od komerčních bank; navýšit zdroje pro půjčování malým podnikům s využitím prostředků od Všeobecné banky; řídit bankovní systém na podporu podnikání; přijímat dividendy z investovaného kapitálu.

Agentská banka přiděluje úvěrové zdroje striktně v souladu se seznamem projektů schváleným v souladu se stanoveným postupem Fondu a v rámci limitů úvěrové linky otevřené Mezheconomsberbank. Výše marže účtovaná zprostředkovatelskou bankou je stanovena v mezibankovní dohodě s Mezheconomsberbank a nesmí překročit 5 %.

Dočasné nařízení z 25. listopadu 1993 obsahuje základní náležitosti, které budou předloženy při posuzování žádostí o úvěr. Zejména je stanoveno, že podíl úvěru na celkové výši financování projektu by měl činit zpravidla 50 % (maximálně však 70 %). Zbytek prostředků získává podnikatel z jiných zdrojů, především ze svých. Čím větší je podíl investora na financování projektu, tím nižší je úroková sazba úvěru. Maximální doba realizace projektu a splácení úvěru je 1,5 roku (u individuálních projektů až 2 roky).

Při uzavírání dohod s zprostředkovatelskými bankami o poskytování úvěrových zdrojů Mezheconomsberbank, aby zajistila včasné splacení půjčky a platby úroků, zakazuje použití úvěrových zdrojů přijatých zprostředkovatelskou bankou k připsání vkladových účtů, provádění mezibankovních úvěrových operací. , nákup volně směnitelné měny, jakož i přesměrování finančních prostředků na jiné účely, které nejsou ve smlouvě uvedeny. K získání úvěru předkládají drobní podnikatelé příslušné doklady krajským úřadům, které do měsíce po nezávislém prozkoumání projektu vydají závěr o účelnosti vyčlenit na něj finanční prostředky. Na jejich základě pak vzniká regionální program, který je zaslán výkonnému ředitelství Fondu.

Nevýhodou systému poskytování úvěrů prostřednictvím Fondu je jeho těžkopádnost. Podle našeho názoru je vhodné vytvořit v rámci nadace poradní a doporučující výbor ze zástupců veřejných sdružení malých podniků zastoupených Hospodářskou a průmyslovou komorou Ruské federace, bankovních struktur, zainteresovaných ministerstev a resortů.

Vzhledem k celkovému stavu ruské ekonomiky a výraznému deficitu státního rozpočtu je v současnosti jediným skutečným externím zdrojem financování malých podniků bankovní úvěr. Pro malé podniky by vzhledem k vysokým rizikům spojeným s poskytováním úvěru měly být úvěrové transakce prováděny proti nějakému druhu zajištění: nemovitosti, zboží, cenné papíry. Je potřeba více využívat netradiční druhy finančních služeb. Přibližné schéma financování malého podniku pomocí leasingového úvěru je následující: podnik chce pořídit nové vybavení; tuto službu hradí banka, to znamená 100 % ceny zařízení; společnost si jej buď pronajme od banky, nebo využije leasingový úvěr s následnou koupí. Doba trvání takové půjčky se pohybuje od 2 do 6 let. Existuje také leasing nemovitostí: výstavba budovy bankou a její pronájem podniku s podmínkou její následné koupě. Při faktoringových operacích platí, že pokud plátce pohledávky nezaplatí, jsou postoupeny faktoringovému oddělení banky, které zaplatí procento z částky pohledávky uvedené ve smlouvě. V tomto případě tedy dochází k postoupení pohledávky po splatnosti.

Fungování malých podniků a úvěrových institucí v tržní ekonomice vyžaduje na jedné straně řešení problému tvorby kritérií pro solventnost dlužníka a na druhé straně analýzu podmínek pro poskytování úvěrů a principů jejich použití. Úvěrová instituce musí mít jistotu, že financovaná společnost má prostředky na platby a že je schopna splatit půjčku včas. Na základě údajů z rozvahy je možné posoudit, jak je podnik ziskový a jaké riziko banka podstupuje.

Při výpočtu bonity podniku se používají následující ukazatele jeho finanční a ekonomické činnosti: ukazatel finančního krytí - charakterizuje celkovou bonitu podniku - poměr oběžných aktiv ke krátkodobým závazkům; ukazatel běžné likvidity - poměr hotovosti, vypořádacích prostředků a oběžných aktiv podniku k krátkodobým závazkům; absolutní ukazatel likvidity - poměr peněžních aktiv podniku k krátkodobým závazkům; poměr vlastního a přitaženého kapitálu - charakterizuje finanční stabilitu podniku; ukazatel pracovního kapitálu - poměr vlastního kapitálu k bilanční sumě.

Bonitní třída klientů je stanovena porovnáním hodnot finančních ukazatelů získaných na základě bilančních ukazatelů s kriteriální úrovní charakteristickou pro tuto třídu jejich ratingu. Jako ukazatele takových úrovní by měly být použity průměrné hodnoty finančních ukazatelů v odvětví.

Na základě předložených klientských podkladů a jejich záruk potřebují komerční banky vypracovat vlastní plány financování malých a středních podniků, stanovit objem a podmínky jejich úvěrování. Při poskytování úvěrů jim je možný následující postup:

Vypracování klientské dokumentace;

Vypracování plánu financování;

Porovnání úvěru s výsledky činnosti podniku, pokud úvěr pokrývá 50–80 % jeho nákladů;

Určení třídy bonity podniku;

Výběr úrokové sazby pro úvěr (může být konstantní nebo variabilní);

Výpočet doby splácení úvěru;

Rozhodnutí o době půjčky;

Stanovení pravidelnosti splácení úvěru;

Sepsání smlouvy (dohoda o vrácení);

Ověřování a kontrola různých fází realizace zakázky;

V případě prodlení s plněním nebo neplnění podmínek smlouvy - společné akce k nápravě situace.

Jedním z naléhavých problémů je vytvoření speciální sítě komerčních bankovních struktur pro financování malých podniků. Pro zvýšení zájmu bank o takovéto aktivity je nutné zajistit kromě obecných (snížení úrokové sazby 1,5násobkem dle výnosu prezidenta Ruské federace ze dne 22. prosince 1993) dodatečnou systém výhod a priorit, například doporučující úplné nebo částečné osvobození bankovních zisků získaných z investic do malých podniků, a také spolu s Centrální bankou Ruska stanovit postup pro kompenzaci komerčních bank za výhody z účelových úvěrů pro malé podniky. podniky.

Vznik organizace pro reeskontování úvěrů bude stimulovat komerční banky ke zprostředkování a poskytování úvěrů malým podnikům. Takové reeskontní programy jsou atraktivní, protože vedou ke zvýšení úvěrového portfolia bez zbytečného zatížení vlastních zdrojů bank.

Vnějším mimorozpočtovým zdrojem financování malých podniků je vedle komerčních bank soukromé nebo sponzorské financování. Na Západě je malá společnost často podporována velkou soukromou korporací, která se zajímá o výsledky práce určitých podniků, například rizikové společnosti, které na sebe berou riziko návrhu, technologického a projektového vývoje zásadně nových technologií, jejich experimentálních a průmyslový rozvoj.

Hlavní motivací pro rizikové investice je zisk ze zvýšení hodnoty akcií společnosti. Věřitel očekává, že ten, který rychle dosáhne fáze hromadné výroby nových originálních produktů, začne přinášet zvýšené zisky. V tomto případě bude finančník, který poskytl půjčku výměnou za akcie nové společnosti, schopen prodat svůj podíl cenných papírů s velkým ziskem. Přestože mnoho firem rizikového kapitálu zkrachuje (a proto je třeba prostředky, které jim byly poskytnuty, odepsat do ztráty), zisk získaný z úspěšných projektů za toto riziko více než stojí. Využití rizikového kapitálu se v ruské obchodní praxi zatím příliš nerozšířilo, i když tuzemská legislativa počítá s možností účasti na investičních aktivitách jak fyzickými osobami, tak podniky různých organizačních a právních forem.

Dalším externím mimorozpočtovým zdrojem financování malých podniků mohou být společné investice. Například v Německu banky a pojišťovny vytvářejí speciální firmy, které se podílejí na kapitálu malých a středních podniků. Společné investování u nás je možné prostřednictvím smluvních dohod financovat jakýkoli rozvoj. Financování se v závislosti na povaze prováděných prací a dohodách mezi stranami provádí prostřednictvím částečné zálohy (financování) nebo platby předem.

Zvláštní zájem je o takový externí zdroj financování, jako je přitahování kapitálu prostřednictvím emise a umístění akcií a jiných cenných papírů prostřednictvím investičních institucí. Významnou nevýhodou korporatizace jako způsobu, jak přilákat další finanční prostředky, je možnost částečné nebo úplné ztráty nezávislosti financovaného emitujícího podniku.

Komerční banky by mohly organizovat spolupráci mezi tuzemskými finančními a průmyslovými skupinami a malými a středními podniky prostřednictvím smluvních, subdodavatelských a leasingových vztahů. To by nám umožnilo spojit mobilitu, flexibilitu, iniciativu malé výroby a sílu a vliv velkých podniků. V důsledku toho poroste konkurence mezi malými a středními podniky o smlouvy s korporacemi.

Financování malých podniků mohou usnadnit úvěrové programy a četné regionální, městské a svěřenské fondy. Vzhledem k tomu, že činnost samotných malých podniků je zaměřena především na místní trh, je třeba řadu finančních problémů řešit za účasti místních úřadů. Ten musí určit hlavní směry podpory podnikání, vypracovat soubor potřebných opatření a najít materiální, technické a finanční zdroje pro jejich realizaci z regionálních zdrojů.

Podle Federálního programu státní podpory malých podniků v Ruské federaci na léta 1998-1998. příjmy z činnosti Federálního fondu na podporu drobného podnikání, transformovaného z Fondu na podporu podnikání a rozvoje hospodářské soutěže a spravovaného Státním výborem Ruské federace pro podporu a rozvoj drobného podnikání, státní a obecní fondy zůstávají které mají k dispozici, nepodléhají zdanění a jsou zaměřeny na realizaci cílů a záměrů stanovených federálním zákonem.

Vzájemné úvěrové společnosti a obchodní a průmyslové komory, působící jako ručitelé úvěrů, by mohly hrát významnou roli při organizování financování malých podniků v regionech. Vzájemná úvěrová společnost - sdružení pojišťovací organizace a banky pro financování malých podniků. Je mu uděleno právo provádět veškeré krátkodobé bankovní operace, kromě vydávání účelových úvěrů, především komoditních provizí, účetnictví a zajišťovacích směnek. Tyto veřejné struktury musí také dávat komerčním bankám nebo městským fondům svá doporučení ohledně poskytování úvěrů jednotlivým podnikům po náležitém ověření jejich finanční situace. V těchto případech může být úvěr poskytnut bez zajištění.

III. Závěr: Perspektivy malých podniků v Rusku

Jedním z rozhodujících směrů rozvoje ruské ekonomiky je strukturální restrukturalizace průmyslu, která má zajistit zejména rozmístění sítě malých průmyslových podniků. Role tohoto sektoru je skutečně velká, neboť přispívá k tržně orientované produkci investičního a spotřebního zboží, obnově technologických „řetězců“ spolupráce, stimuluje podnikatelského ducha, inovační činnost a v konečném důsledku zajišťuje růst HDP, rozpočtové příjmy a zaměstnanost a řešení dalších socioekonomických problémů . V regionech s příznivými podmínkami pro rozvoj malých podniků, například v Moskvě, strukturální restrukturalizace již přinesla pozitivní výsledky.

Rozvoj ruských malých průmyslových podniků (včetně výzkumných a konstrukčních podniků zaměřených na technologické inovace) má některé zvláštnosti. Mezi posledně jmenované obvykle patří nucená diverzifikace činností, touha po maximální nezávislosti (včetně pasivního přístupu k účasti v odborech, sdruženích, svazech, vzájemných půjčovacích společnostech a dalších formách podnikatelské sebeorganizace), zaměření na produkci finální produkt, slabost managementu, nedostatečně rozvinutá podpůrná infrastruktura atd. S tím vším nelze než souhlasit, ale neméně specifická je otázka, kdo přesně v Rusku je nebo v blízké budoucnosti bude moci působit jako iniciátor, organizátor a investor průmyslových projektů v oblasti drobného podnikání. Zdá se, že o tyto role se v zásadě mohou ucházet tři hlavní kategorie fyzických nebo právnických osob.

Hovoříme zaprvé o nositelích těch vědeckých a technických poznatků, které mají perspektivu uplatnění v produktech s vysokou tržní poptávkou. Zpravidla se jedná o pracovníky vědeckotechnických organizací a průmyslových podniků (někdy i týmy jejich jednotlivých divizí), kteří mají „know-how“, vědeckotechnické prostředky apod. získané v předchozím období. Tento druh „ITER“ specialistů má samozřejmě určitý potenciál pro realizaci inovativních průmyslových projektů, ale v praxi není vždy realizován kvůli známým finančním, organizačním, marketingovým, právním a dalším četným problémům, které s tím souvisí. s otevřením malého podniku v Rusku.

Skutečnou pomoc federálních a místních úřadů při realizaci průmyslových projektů pro tuto skupinu lidí může přinést nasazení systému podnikatelských inkubátorů, které poskytují laboratorní a výrobní prostory a poskytují technické, organizační, informační a další potřebné služby pro zahájení činnosti podnikatelé. V podmínkách akutního nedostatku rozpočtových prostředků na rozvojové potřeby malých podniků jsou však odpovídající naděje velmi slabé. V současnosti je neaktivních i mnoho již vytvořených podnikatelských inkubátorů (70 % v Zelenogradu).

Za druhé, iniciátory vzniku malých průmyslových podniků mohou být velké výrobní organizace, ale i finanční a úvěrové instituce. Mnozí z nich však nyní sami zažívají velmi vážné finanční potíže a jejich zájmy jsou někdy nuceny spočívat ve zcela jiných oblastech. Navíc na rozdíl od situace v zemích s vyspělou tržní ekonomikou (zejména v Japonsku, kde korporace, jak známo, poskytují velmi hmatatelnou podporu malým podnikům, a to nejen finančně, ale i z hlediska technologie řízení, marketingu, kontroly kvality , atd.) atd.) Ruský velký průmysl je nakloněn absorbovat a začleňovat malé podniky do svých struktur. Situace, která byla typická pro druhou polovinu 80. let, kdy velké podniky vytvářely malé „doma“, často (a přitom získávaly nelegální příjmy), se nyní radikálně změnila, ani relativně úspěšně fungující podniky neprovádějí a zřejmě , nebude ještě dlouho uplatňovat politiku „odštěpení“ svých strukturálních divizí do samostatných výrobních jednotek (samozřejmě s výjimkou zprostředkovatelských organizací nebo alespoň linie podněcování takových iniciativ zvenčí. Skutečná podpora malých průmyslových podniků podnikání z velkých průmyslových odvětví, jak známo, je založeno na skutečných kooperačních vazbách (dodávky komponentů, nestandardní technologické vybavení apod.), přičemž dlouhodobé zaměření tuzemských velkých podniků na vlastní síly, nikoli na inter -průmyslová spolupráce, lze předpokládat, že přetrvává po dlouhou dobu.

Komerční banky se v současnosti vyznačují procesy kapitálové konsolidace prostřednictvím fúzí, akvizic atd. Zkušenosti ukazují, že poskytování úvěrů malým podnikům není v zájmu mocných struktur komerčního bankovnictví; Ještě méně jsou nakloněni samostatnému vyhledávání a výběru investičních projektů v oblasti drobného podnikání (totéž lze říci o jiných finančních a úvěrových institucích). Pokud jde o poskytování úvěrů malým podnikům na realizaci průmyslových projektů se zárukami vládních agentur, takové mechanismy ještě nebyly plně vyvinuty.

Za třetí, do kontingentu potenciálních organizátorů a investorů malého průmyslového podnikání patří, zdá se, samotné malé a střední podniky, působící jak v oblasti obchodu a zprostředkovatelských služeb, tak přímo ve výrobě. V důsledku zintenzivnění konkurence a přirozeného zpřísňování vnějších provozních podmínek malé podniky v těchto oblastech projevují touhu diverzifikovat, rozšířit svůj profil a přesunout investiční toky do nových odvětví. V tomto ohledu začíná být pro zvažované potenciální investory významný zájem o výrobní sektor.

Důvody pro takový závěr jsou následující.

Za prvé, obchodní a zprostředkovatelské podniky mohou mít zájem samostatně vyrábět produkty relevantní pro jejich činnost (nebo přímo řídit výrobu), čímž šetří transakční operace, určují sortiment a kvalitu a v určitém smyslu monopolizují distribuční sítě tohoto produktu. zboží.

Za druhé, přítomnost nevyužitých nebo nedostatečně využitých výrobních kapacit v průmyslu, často zcela moderních svými technologickými možnostmi a vlastnostmi, umožňuje jejich poměrně ziskové využití buď formou pronájmu, nebo odkupem od vlastníka.

Za třetí, výrobu konkrétního produktu lze zajistit potřebnými materiály a komponenty za velmi výhodných smluvních podmínek, pokud mají výrobci těchto materiálů potíže s odbytem. Za čtvrté, neexistují ojedinělé případy, kdy některé zdroje, především přírodní (produkty primárního průmyslu), přímo prodávané na domácím nebo zahraničním trhu, i když mají nízký stupeň zpracování, mohou mít výrazně vyšší cenu. Za páté, malé podnikání, jak známo, je přizpůsobeno zejména regionům, kde působí. V tomto ohledu je její vývoj značně ovlivněn politikou samosprávy, která v souladu se státním programem na podporu a rozvoj drobného podnikání přizpůsobuje parametry stanovené federálními zákony podmínkám příslušných regionů. V roce 1997 tak byly ve více než 40 regionech Ruska vytvořeny příslušné podpůrné fondy, rozvíjela se infrastruktura, zaváděly se podpůrné programy atd. Pro mnohé regionální správy je preferována aktivace malé průmyslové výroby, která umožňuje především řešit problémy zaměstnávání kvalifikovaných pracovníků uvolněných z důvodu odstávky velkých průmyslových podniků. Musíme mít na paměti: malé průmyslové podniky jsou kontrolovány mnohem snadněji než organizace, řekněme obchod a veřejné stravování, což zjednodušuje výběr daní a jiných plateb.

Třetí zvažovaná skupina potenciálních organizátorů je také investičně nejbohatší. Struktury malých podniků mají reálné prostředky na vytvoření fixního a provozního kapitálu, který poskytuje výchozí podmínky pro drobnou průmyslovou výrobu. Přítomnost těchto fondů umožňuje dotčeným strukturám přerozdělovat toky finančních zdrojů mezi oblastmi činnosti, což přispívá k efektivitě realizace průmyslových projektů. Dále je důležité poznamenat: fungující malé podniky si vytvořily vzorce interakce s finančními a úvěrovými institucemi, stejně jako majetek ve formě nemovitostí a zásob, což jim usnadňuje získávání úvěrů nezbytných pro realizaci investičních průmyslových projekty. A konečně nejdůležitější výhodou této skupiny investorů, kteří jsou připraveni diverzifikovat svou podnikatelskou činnost, jsou zkušenosti s praktickým řízením, které obvykle v počátečním období podnikatelské činnosti tak chybí.

Výše uvedené umožňuje tvrdit, že iniciativy k vytváření a investicím do malých průmyslových podniků budou v dohledné době přicházet především z malých organizací v nevýrobní a výrobní sféře. Toto prohlášení implikuje alespoň dva hlavní závěry týkající se obsahu akcí zaměřených na podporu takových iniciativ.

První je, že stát, reprezentovaný svými federálními a regionálními orgány a vedením, by měl vytvářet podmínky pro tok soukromého kapitálu do realizace malých průmyslových projektů. Možností je zde celá řada, jako jsou zejména přednostní garance úvěrů pro tyto programy a zavedení daňových prázdnin po dobu jejich realizace, snížení či odstranění daní z části zisku určeného na investiční účely. Ve výčtu opatření takové politiky lze pokračovat na základě zobecnění jak prvních domácích zkušeností, tak bohaté zahraniční praxe podpory malých podniků ze strany vládních agentur (Small Business Administration a její regionální orgány Spojených států amerických, Agentura pro malé a střední podniky Ministerstva zahraničního obchodu a průmyslu Japonska, Komory řemesel Německa a Francie atd.).

Druhý závěr se týká výběru průmyslových projektů, tzn. otázka, jak mohou iniciátoři vzniku malých průmyslových podniků určit optimální oblasti uplatnění svého podnikatelského úsilí, umístění, rozsah činnosti atd. Studium zahraničních zkušeností jen stěží pomůže vyřešit tento problém, přestože údaje o oborové specializaci malých podniků jsou pravidelně zveřejňovány příslušnými národními i mezinárodními organizacemi (rozdíly mezi ekonomikami Ruska a zemí s rozvinutým tržním systémem jsou příliš výrazné). Drobné podnikatelské struktury nemají organizační ani finanční možnosti na vytváření odborných komisí schopných (z hlediska počtu a úrovně kvalifikace svých členů) posuzovat priority projektů podle požadovaného souboru kritérií. Horší je, že úkolem někdy není ani tak vybrat ten nejlepší projekt z dostupných alternativ, ale najít alternativní projekty samotné.

Jaký druh algoritmu lze přizpůsobit ruské realitě pro hledání průmyslových projektů, které jsou proveditelné pro struktury malých podniků? Východiskem by měla být identifikace hlavních faktorů, které omezují oblasti možných řešení: potenciál zdrojů, priority, rizika, trhy. Faktor „potenciál zdrojů“ zahrnuje možnosti: použití vlastních prostředků, získání půjček a výhod a majetkové účasti dalších investorů. Faktor „priorit“ se projevuje takto: přítomnost efektivní poptávky, vysoká ziskovost, krátké implementační lhůty, vysoká likvidita, zařazení mezi priority průmyslové politiky. Faktor „rizika“ zahrnuje politická, ekonomická, konkurenční a technologická rizika a faktor „trhy“ zahrnuje domácí monopoly, regionální monopoly a exportní monopolní trhy, dovoz nahrazující a volné trhy. Určení faktorů a jejich složení umožňuje sestavit dvourozměrnou rozhodovací matici a subjektivně posoudit důležitost hodnot jejích řádků a sloupců. Takto identifikované investiční priority označují oblasti pro hledání potenciálních projektů.

Navržený přístup k řešení problematiky výběru investičních projektů v oblasti drobného podnikání je založen na subjektivním posouzení faktorů a jejich složení. Toto hodnocení by však mohlo být významně objektivizováno s určitým organizačním úsilím vládních agentur podporujících podnikání. Za prvé by mohly vypracovat seznamy prioritních problémů odvětvové nebo regionální povahy. Za druhé, stanovení složení faktorů a zveřejnění obsahu jejich prvků, nezbytných pro výběr průmyslových projektů, by mohlo být organizováno provedením reprezentativních průzkumů (na dobrovolném základě) mezi vedoucími obchodních struktur a zveřejněním odpovídajících průměrných hodnot. Potenciální investoři by tak měli možnost získat spolehlivá výchozí data pro výběr průmyslových projektů v oblasti drobného podnikání.

Závisí na regionální a místní správě než na velkých a středních podnicích. Zvažování regionálních rysů rozvoje malých podniků v Rusku se proto dnes jeví jako relevantní. V každém regionu se podnikání vyvíjí svým vlastním způsobem v závislosti na fyzické a geografické struktuře, ekonomické složce, politické a administrativní struktuře...

Zástupce guvernéra Krasnodarského území Alexander Remezkov představil účastníkům konference drobné podnikání: obecně patří Krasnodarské území mezi dvacet nejlepších v Rusku, pokud jde o ukazatele rozvoje malého podnikání a je lídrem na jihu Ruska. Bylo řečeno o hlavních problémech bránících rozvoji podnikání a konkrétních opatřeních k jejich odstranění. Za prvé je nutné...

Nemělo by být nic překvapivého ani neočekávaného: právě slabost, nejistota, nesmělost takové podpory (zejména pokud nemáme na mysli deklarace, ale skutečné činy), je jedním z nejdůležitějších faktorů, které brání malým podnikům v Rusku najít pevnou půdu pod nohama. a tím vytvořit důležitou podporu, aby se země dostala z vleklé hospodářské krize, která ji sužuje. Ve prospěch zaměření na...

Každý malý podnik potřebuje k výkonu své podnikatelské činnosti finanční zdroje, ať už ve formě cizího nebo vlastního kapitálu. Podle zdroje se rozlišuje vnější a vnitřní financování (obr. 1).

Rýže. 1.

Zdroje vlastních zdrojů jsou:

· základní kapitál (prostředky z prodeje akcií a akciových vkladů účastníků);

· rezervy nahromaděné podnikem;

· další příspěvky od právnických a fyzických osob (účelové financování, dary, charitativní příspěvky atd.).

Mezi hlavní zdroje získaných finančních prostředků patří:

· bankovní půjčky;

· vypůjčené prostředky;

· prostředky z prodeje dluhopisů a jiných cenných papírů;

· splatné účty.

Zásadní rozdíl mezi zdroji vlastních a cizích zdrojů spočívá v právním důvodu - v případě likvidace podniku mají jeho vlastníci právo na tu část majetku podniku, která zbyde po vypořádání s třetími osobami.

Hlavním zdrojem financování jsou vlastní zdroje. Uveďme stručný popis těchto zdrojů.

Základní kapitál představuje výši peněžních prostředků poskytnutých vlastníky k zajištění povolené činnosti podniku. Obsah kategorie „povolený kapitál“ závisí na organizační a právní formě podniku:

· u státního podniku - oceňování majetku přiděleného státem podniku s právem úplného hospodaření;

· u společnosti s ručením omezeným - součet podílů vlastníků;

· u akciové společnosti - celková jmenovitá hodnota akcií všech druhů;

· pro výrobní družstvo - oceňování majetku poskytnutého účastníky k provozování činnosti;

· u nájemního podniku - výše vkladů zaměstnanců podniku;

· pro podnik jiné formy, zařazený do samostatné rozvahy, - ocenění majetku přiděleného jeho vlastníkem podniku s právem plného hospodaření.

Při zakládání podniku mohou být příspěvky do jeho základního kapitálu peněžními, hmotnými a nehmotnými aktivy. Okamžikem převodu aktiv ve formě vkladu do základního kapitálu přechází jejich vlastnictví na ekonomický subjekt, tj. investoři ztrácejí vlastnická práva k těmto předmětům. V případě likvidace podniku nebo vystoupení účastníka ze společnosti nebo partnerství má tedy právo pouze na náhradu svého podílu v rámci zbytkového majetku, nikoli však na vrácení věcí, které na něj byly najednou převedeny. formou vkladu do základního kapitálu. Základní kapitál tedy odráží výši závazků podniku vůči investorům.

Základní kapitál se tvoří při počátečním investování finančních prostředků. Jeho hodnota je oznámena při registraci podniku a případných úpravách výše schváleného kapitálu (další emise akcií, snížení jmenovité hodnoty akcií, provedení dodatečných vkladů, přijetí nového účastníka, připojení části zisku atd. .) jsou povoleny pouze v případech a způsobem stanoveným platnou legislativou a ustavujícími dokumenty.

Vytvoření základního kapitálu může být doprovázeno vytvořením dodatečného zdroje finančních prostředků - emisního ážia. Tento zdroj vzniká, když jsou během počáteční emise akcie prodány za cenu vyšší, než je jejich nominální hodnota. Po obdržení těchto částek jsou připsány k dodatečnému kapitálu.

Zisk je hlavním zdrojem financí pro dynamicky se rozvíjející podnik. V rozvaze je přítomen v explicitní podobě jako nerozdělený zisk a také v zastřené podobě - jako fondy a rezervy vytvořené na úkor zisků. V tržní ekonomice závisí výše zisku na mnoha faktorech, z nichž hlavním je poměr příjmů a výdajů. Současné regulační dokumenty zároveň stanoví možnost určité regulace zisku ze strany vedení podniku. Tyto regulační postupy zahrnují:

· změna hranice klasifikace aktiv jako dlouhodobých aktiv;

· zrychlené odpisy dlouhodobého majetku;

· aplikovaný způsob odepisování málo hodnotných a rychle opotřebitelných předmětů;

· postup při oceňování a odpisování nehmotného majetku;

· postup při posuzování vkladů účastníků do základního kapitálu;

· výběr metody odhadu zásob;

· postup účtování úroků z bankovních úvěrů používaných k financování kapitálových investic;

· postup tvorby rezervy na pochybné pohledávky;

· postup přiřazování určitých druhů výdajů k nákladům na prodané produkty;

· skladba režijních nákladů a způsob jejich rozdělení.

Zisk je hlavním zdrojem tvorby rezervního kapitálu (fondu). Tento kapitál je určen ke kompenzaci neočekávaných ztrát a případných ztrát z podnikatelské činnosti, má tedy povahu pojištění. Postup při tvorbě rezervního kapitálu je určen regulačními dokumenty upravujícími činnost podniku tohoto typu, jakož i jeho zakládacími dokumenty.

Dodatečný kapitál jako zdroj finančních prostředků pro podnik vzniká zpravidla v důsledku přecenění dlouhodobého majetku a jiného hmotného majetku. Regulační dokumenty zakazují jeho použití pro účely spotřeby.

Specifickým zdrojem finančních prostředků jsou prostředky na účelové a účelové financování: bezúplatně přijaté hodnoty, ale i nevratné a návratné státní příděly na financování nevýrobních činností souvisejících s údržbou sociálních, kulturních a veřejně prospěšných zařízení, na financování nákladů obnovení solventnosti podniků s plným rozpočtovým financováním atd.

Porovnání různých způsobů financování umožňuje podniku zvolit nejoptimálnější variantu finanční podpory provozní činnosti a kapitálových výdajů. Je třeba také poznamenat, že rozvoj trhu dlouhodobých úvěrů v Rusku je možný pouze za předpokladu stabilizace ekonomického systému, tzn. překonání poklesu výroby, snížení tempa růstu inflace (až 3-5% ročně), snížení bankovní úrokové sazby na 15-20% ročně, odstranění značného rozpočtového deficitu.

Nejčastějším externím zdrojem financování jsou úvěry poskytované malým podnikům.

Úvěry malým podnikům zpravidla provádějí úvěrové organizace - banky, jakož i specializované finanční organizace. Je zřejmé, že mezi všemi zdroji financování dominuje úvěr pro malé firmy, protože hlavními držiteli prostředků jsou banky. Pro podniky, nebo jak se říká, pro podniky v reálném sektoru ekonomiky, jsou peníze výhradně prostředkem podnikatelského procesu a jsou neustále v pohybu. Banky naopak fondy konsolidují, takže banka je jednou z hlavních finančních institucí, kde můžete získat peníze na organizaci a rozvoj svého podnikání na dlouhou dobu. podnikání finanční podnikatelský úvěr

Přestože úvěry pro malé podniky jsou dominantním zdrojem externího financování, získat úvěr pro malé podniky je ve skutečnosti velmi obtížné. Navzdory skutečnosti, že v poslední době se objevily nabídky pro malé podniky - půjčky za jeden den, skutečný stav půjček pro malé podniky zůstává hodně žádoucí.

Hlavním důvodem je to, že banky považují malé podniky za nejrizikovější a nechráněné. Kromě toho malé podniky zpravidla nespěchají, aby ukázaly svou kapitalizaci, a proto se banky, které si to uvědomují, domnívají, že malé podniky mají krátkou životnost, a proto nejsou spolehlivé jako klient pro půjčování. Z tohoto důvodu mají banky speciální požadavky na získání úvěru pro malé podniky.

Státní rozpočtová vzdělávací instituce vyššího odborného vzdělávání "Sibiřská státní lékařská univerzita" Ministerstva zdravotnictví

Ruská Federace

Farmaceutická fakulta

Katedra managementu a ekonomiky farmacie

na téma: Hlavní zdroje financování činnosti malého (individuálního) podnikání

Eremeeva M.N.

Tomsk - 2014

Úvod

Podnikatelská činnost je podle občanského práva Ruské federace samostatná činnost provozovaná na vlastní nebezpečí, jejímž cílem je soustavně dosahovat zisku z užívání majetku, prodejem zboží, prováděním prací nebo poskytováním služeb. osoby registrované v této funkci způsobem stanoveným zákonem (článek 2 občanského zákoníku Ruské federace).

Lze rozlišit následující znaky:

Prvním z nich je vykonávání činnosti za účelem dosažení zisku. Každý vlastník majetku má právo s ním volně nakládat podle svého uvážení ve svůj prospěch, který je vyjádřen zpravidla v plodech a příjmech z majetku.

Dalším nesporným znakem podnikatelské činnosti je její provádění na vlastní nebezpečí, tedy na vlastní majetkovou odpovědnost. Takové riziko zahrnuje převzetí podnikatele jako vlastníka nemovitosti nejen možných nepříznivých důsledků, ale i dalšího (specifického podnikatelského) rizika v závazkovém vztahu.

Small business (small business) - podnikání , založené na činnosti malých firem, malých podniků, které nejsou formálně zahrnuty do sdružení.

Financování činnosti malých podniků je zajištěním potřebných finančních zdrojů pro jejich vznik a rozvoj. Výše financování je stanovena na základě plánovaných výdajů a zdrojů jejich zajištění. Financování pochází z různých zdrojů v různých fázích jeho strategického rozvoje.

1. Právní postavení malého a středního podnikání

Právní postavení malých podniků je stanoveno federálním zákonem č. 209-FZ ze dne 24. července 2007 (ve znění ze dne 5. července 2010) „O rozvoji malých podniků v Ruské federaci“.

Mezi malé a střední podniky patří ekonomické subjekty - fyzické osoby podnikatele, malé podniky včetně mikropodniků a střední podniky (§ 4 tohoto zákona).

Mezi malé a střední podniky patří spotřebitelská družstva a obchodní organizace zapsané v jednotném státním rejstříku právnických osob (s výjimkou státních a obecních obchodních podniků), dále fyzické osoby zapsané v jednotném státním rejstříku fyzických osob podnikající činnosti bez založení právnické osoby (dále jen jednotliví podnikatelé), rolnické (farmářské) podniky, které splňují tyto podmínky:

) pro právnické osoby - celkový podíl účasti Ruské federace, zakládajících subjektů Ruské federace, obcí, zahraničních právnických osob, cizích občanů, veřejných a náboženských organizací (sdružení), charitativních a jiných fondů na schváleném (základním) kapitálu (podílový fond) těchto právnických osob by neměl přesáhnout dvacet pět procent (s výjimkou majetku akciových investičních fondů a uzavřených podílových investičních fondů), podíl účasti ve vlastnictví jedné nebo více právnických osob, které nejsou malé a střední podniky by neměly překročit dvacet pět procent (toto omezení se netýká podnikatelských subjektů, jejichž činností je praktické uplatnění (implementace) výsledků duševní činnosti (programy pro elektronické počítače, databáze, vynálezy, užitné vzory, průmyslové návrhy, šlechtitelské úspěchy, topologie integrovaných obvodů, obchodní tajemství (know-how), výlučná práva, která náleží zakladatelům (účastníkům) těchto podnikatelských subjektů - rozpočtových vědeckých institucí nebo rozpočtových vzdělávacích institucí vyššího odborného vzdělávání nebo vzdělávacích institucí vyšší odborné vzdělávání vytvořené státními akademiemi věd);

) průměrný počet zaměstnanců za předchozí kalendářní rok by neměl překročit následující mezní hodnoty průměrného počtu zaměstnanců pro jednotlivé kategorie malých a středních podniků:

a) od sto jedna do dvou set padesáti osob včetně pro střední podniky;

b) až 100 osob včetně pro malé podniky; Mezi malými podniky vynikají mikropodniky – do patnácti lidí;

Tržby z prodeje zboží (práce, služby) bez daně z přidané hodnoty nebo účetní hodnota majetku (zbytková hodnota dlouhodobého majetku a nehmotného majetku) za předchozí kalendářní rok by neměly překročit limity stanovené zákonem. Vláda Ruské federace pro každou kategorii podnikání malých a středních subjektů

2. Zdroj financování drobných podnikatelských aktivit

Rýže. 1. Zdroje financování malých podniků.

Zdroje vlastních zdrojů jsou:

· základní kapitál (prostředky z prodeje akcií a akciových vkladů účastníků);

· rezervy nahromaděné podnikem;

· další příspěvky právnických a fyzických osob (účelové financování, dary, dobročinné příspěvky atd.).

Mezi hlavní zdroje získaných finančních prostředků patří:

· bankovní půjčky;

· vypůjčené prostředky;

· výnosy z prodeje dluhopisů a jiných cenných papírů;

· splatné účty.

Hlavním zdrojem financování jsou vlastní zdroje. Uveďme stručný popis těchto zdrojů.

Základní kapitál představuje výši peněžních prostředků poskytnutých vlastníky k zajištění povolené činnosti podniku. Obsah kategorie základní kapitál záleží na právní formě podniku:

· u státního podniku - oceňování majetku přiděleného státem podniku s právem plného hospodářského řízení;

· u společnosti s ručením omezeným - součet podílů vlastníků;

· u akciové společnosti - celková jmenovitá hodnota akcií všech druhů;

· pro výrobní družstvo - oceňování majetku poskytnutého účastníky k provozování činnosti;

· u nájemního podniku - výše vkladů zaměstnanců podniku;

· pro podnik jiné formy, zařazený do samostatné rozvahy, - ocenění majetku přiděleného jeho vlastníkem podniku s právem plného hospodaření.

· změna hranice pro klasifikaci aktiv jako stálá aktiva;

· zrychlené odepisování dlouhodobého majetku;

· aplikovaný způsob odepisování předmětů nízké hodnoty a rychle se opotřebovávajících;

· postup při oceňování a odpisování nehmotného majetku;

· postup při posuzování vkladů účastníků do základního kapitálu;

· výběr metody odhadu zásob;

· postup účtování úroků z bankovních úvěrů používaných k financování kapitálových investic;

· postup tvorby rezervy na pochybné pohledávky;

· postup přiřazování určitých druhů výdajů k nákladům na prodané zboží;

· skladba režijních nákladů a způsob jejich rozdělení.

Nejčastějším externím zdrojem financování jsou úvěry poskytované malým podnikům.

Úvěry malým podnikům zpravidla provádějí úvěrové organizace - banky, jakož i specializované finanční organizace. Je zřejmé, že mezi všemi zdroji financování dominuje úvěr pro malé firmy, protože hlavními držiteli prostředků jsou banky. Pro podniky, nebo jak se říká, pro podniky v reálném sektoru ekonomiky, jsou peníze výhradně prostředkem podnikatelského procesu a jsou neustále v pohybu. Banky naopak fondy konsolidují, takže banka je jednou z hlavních finančních institucí, kde můžete získat peníze na organizaci a rozvoj svého podnikání hodně a na dlouhou dobu. podnikání finanční podnikatelský úvěr

Přestože úvěry pro malé podniky jsou dominantním zdrojem externího financování, získat úvěr pro malé podniky je ve skutečnosti velmi obtížné. Nehledě na to, že se v poslední době objevují nabídky pro drobné podnikatele – půjčka za jeden den<#"justify">3. Finanční problémy malých podniků a mikrofinancování

Hlavní problémy rozvoje malého podnikání jsou i finančního charakteru, což se projevuje: - snižováním efektivní poptávky po produktech malých podniků;

nedostatek provozního kapitálu v důsledku výrazného snížení obratu (objemu výroby a prodeje) malých podniků (zejména ve stavebnictví, výrobě stavebních materiálů, nákladní dopravě, obchodu s nepotravinářským zbožím);

růst závazků společností po splatnosti vůči bankám, leasingovým společnostem a protistranám při neexistenci systému pro její restrukturalizaci;

nasazení neplatebního systému;

nedostatečný přístup k bankovním úvěrům (kvůli zpřísňujícím se požadavkům na dlužníky a rostoucím úrokovým sazbám z úvěrů).

Financování malých podniků dnes pochází ze tří hlavních zdrojů: vlastního kapitálu, rozpočtových fondů a půjček. Distribuční struktura je v tomto případě následující: rozpočtové prostředky a úvěry tvoří maximálně 10 %, přestože většina těchto zdrojů pochází z vlastního kapitálu. Tato disproporce se projevuje ve struktuře obratu malých podniků. S významným obratem (za první polovinu roku 2010 činil 4 454 481,9 milionů rublů) malé podniky vykazují zisk nepřesahující 1%. Tento trend naznačuje, že malým podnikům chybí prostředky na jejich rozšířenou reprodukci. Stejný trend určuje vysoký podíl obratu stínové hotovosti. Tento problém je možné překonat rozšířením přístupu malých podniků k „levným“ zdrojům. Mikrofinance by v tom mohly hrát významnou roli. Mikrofinančními činnostmi se rozumí činnost právnických osob, které mají postavení mikrofinanční organizace, jakož i jiných právnických osob, které mají právo vykonávat mikrofinanční činnost při poskytování mikropůjček (mikrofinancování).

Stručné analýzy malých podniků

Tabulka 1. Srovnávací analýza výhod a nevýhod malého podnikání

Role drobného podnikání v ekonomice země

Tabulka 2. Analýza malého podnikání jako modelu ekonomické aktivity

Obrázek 2. Zvětšený „strom“ problémů ruského drobného podnikání

5. Důvody nedokonalosti finančních trhů ve vztahu k malým podnikům

Obrázek 3

Finanční nástroje používané ke zvýšení toku různých typů financování malým podnikům

Obrázek 4

Závěr

V současné době je v ruské ekonomice klíčovým zdrojem zvyšování efektivity výroby, saturace trhu potřebným zbožím a službami a zvyšování životní úrovně obyvatelstva rozvoj drobného podnikání.

Malé podnikání poskytuje potřebnou mobilitu v tržních podmínkách, vytváří hlubokou specializaci a spolupráci, bez které je jeho vysoká efektivita nemyslitelná. Dokáže nejen rychle zaplnit mezery ve spotřebitelské sféře, ale také poměrně rychle zaplatit, vytvořit atmosféru konkurence, a to je možná to nejdůležitější, bez čeho se tržní ekonomika neobejde.

Ve vyspělých zemích se zavedenou tržní ekonomikou se malé podniky těší státní podpoře, protože poskytují konkurenční prostředí nezbytné pro normální fungování národního hospodářství, podporují růst průmyslové výroby, zlepšují technologické procesy a snižují nezaměstnanost. Státní podpora je potřebná zejména pro malé podniky v souvislosti s přechodem plánovaného hospodářství na tržní hospodářství, kdy podnikatelé vstupují do soutěže s monopolními strukturami, které se vyvíjely řadu let, dominantní na domácím i zahraničním trhu, disponující velkými finančními, materiální a lidské zdroje a zpravidla vycházejí z nejefektivnějších zdrojů surovin.

Bibliografie

1. Batychko, V.T. Obchodní právo / V.T. Batychko // Administrativní a manažerský portál [Elektronický zdroj]. - Elektron. Dan. - Taganrog, 2011.

Buev, V. Malé podnikání: současný stav a problémy financování / V. Buev, A. Shamray, A. Shestoperov // Národní institut pro systematický výzkum problémů podnikání [Elektronický zdroj]. - Elektron. Dan. - Moskva, 2010

Burlutkin, T.V. Analýza zdrojů financování malých podniků / T.V. Burlutkin // Obchod. Vzdělání. Že jo. Bulletin Volgogradského institutu podnikání, - 2012. - č. 3 (20). - str. 243

Zdroje financování podniků [Elektronický zdroj] / STARTUP - 2012.

Kosheleva T.N. Financování činnosti malých podniků v procesu jeho strategického rozvoje / T.N. Kosheleva // Institut podnikání a práva [Elektronický zdroj]. - Elektron. Dan. - Petrohrad, 2010

Mikhailov A. Financování malých podniků - půjčky pro malé podniky

Small business [Elektronický zdroj] / Wikipedie - bezplatná encyklopedie. - Elektron. Dan. - Režim přístupu: https://ru.wikipedia.org/wiki/ Small_entrepreneurship. - Víčko. z obrazovky

Organizace obchodních aktivit. Grafy a tabulky: učebnice / komp. V.P. Popkov, E.V. Evstafieva. - Petrohrad, 2007. - 67 - 70 s., 202-203 s.

Doučování

Potřebujete pomoc se studiem tématu?

Naši specialisté vám poradí nebo poskytnou doučovací služby na témata, která vás zajímají.
Odešlete přihlášku uvedením tématu právě teď, abyste se dozvěděli o možnosti konzultace.

Mnoho začínajících podnikatelů hledá zdroje financování podnikání pro zahájení vlastního podnikání. Může se jednat o půjčku, investici nebo získání dotace. V tomto článku si povíme o vlastnostech, výhodách a nevýhodách těchto typů investic.

Dnes existuje spousta způsobů, jak najít peníze na zahájení vlastního podnikání, což umožňuje začínajícímu podnikateli zorganizovat malý, střední nebo velký podnik.

Hlavní zdroje financování

Existuje externí a interní financování. Vnitřní je použití vlastního kapitálu (čistý zisk, srážky) a vnější je použití vypůjčeného a přitaženého kapitálu.

K organizaci podnikání jsou často nutné externí investice. Může se jednat o bankovní úvěr, investici třetí strany nebo grant. Vlastnosti těchto typů zvážíme později. V případě organizace lze využít samofinancování. Přirozeně je to nejlepší volba, protože nebudete muset platit úroky nebo se s někým „dělit“ o svůj nový zdroj příjmů.

Přímé a dluhové financování

Dnes je dluhové financování považováno za hlavní zdroj získávání peněz. Je výhodný v tom, že neznamená částečný prodej podniku jiné osobě. Přilákání dluhového kapitálu často přináší dobré výsledky. Hlavním cílem takových investic není získat úplnou kontrolu, ale fixovat příjem na dobu 1-3 let.

Přímá investice je investice do vlastního kapitálu za účelem generování příjmu a práva podílet se na řízení společnosti. Investor má právo účastnit se představenstva, ovlivňuje formování a obměnu obchodního manažerského týmu a navrhuje strategie rozvoje podniku. Jak ukazuje světová praxe, přímá investice je nákup více než 10% schváleného kapitálu podniku.

Způsob investování se volí v závislosti na vašich cílech. Pokud se chystáte otevřít velkou výrobu, je mnohem efektivnější vzít.

Jak získat financování?

Jak získat financování je důležitá otázka, která trápí nejen začínající, ale i zkušenější podnikatele. Možnosti financování musíte hledat po sestavení podnikatelského plánu projektu. Jedná se o mimořádně důležitý dokument, bez kterého nelze doufat v externí investice. Bankám a investorům je třeba poskytnout plán. Pro banky je důležité zajistit včasné splacení úvěru. Pokud jde o investory, musí vědět, jak dlouho bude trvat, než se společnost stane ziskovou a ziskovou pro ně. O tom, proč je to potřeba a jak vypracovat podnikatelský plán.

Při hledání financování musíte jít tam, kde lidé chtějí vidět váš plán. Prezentujte ji bez přehánění objemů prodeje a snažte se ji odlišit od ostatních plánů. Pokud vlastníte nemovitost, kde plánujete podnikat, například otevřít továrnu na výrobu chipsů, pekárnu nebo něco podobného, a hodnota této nemovitosti vám stačí na splacení úvěru, pak můžete počítat s úvěrem od téměř jakákoli komerční banka.

Výhody půjčky

Často podnikatelské půjčky komerční banky to bez problémů provádějí, ale pouze v případě, že je obchod již rozvinutý a přináší stabilní příjem, nebo pokud dlužník již jeden podnik rozvinul a chystá se otevřít nový. Pokud si plánujete vybrat peníze na zahájení podnikání na úvěr od nuly, připravte se na potíže.

Spotřebitelský úvěr od banky

Pokud vás láká více a neuvažujete o velkém podniku, vezměte si spotřebitelský úvěr v bance. Mnoho ruských bank poskytuje půjčky až do výše 100 000 rublů bez zajištění, bez doložení příjmu a bez ručitelů. Chcete-li získat větší částky úvěru, budete potřebovat záruku, zástavu nebo certifikáty.

Peníze zajištěné majetkem

Pokud máte auto, byt, nebytový prostor nebo jiný hodnotný majetek, můžete si vzít zajištěný úvěr. Pro rozvoj velkého podnikání často nestačí prostředky nabízené bankou. Upozorňujeme také, že pouze se 100% důvěrou v úspěch můžete přemýšlet o půjčování.

Investice

Investice– dobrá volba, jak získat peníze na zahájení vlastního podnikání. Hledání investorů znamená, že musíte najít partnera, který je ochoten částečně nebo plně financovat vaše úsilí.

Najít investora je obtížný, ale velmi reálný úkol. Investoři jsou prozíraví a opatrní lidé, nedají vám peníze za něco, co by mohlo selhat. Chcete-li přilákat investory nebo partnery, budete potřebovat pečlivě promyšlený podnikatelský plán a je lepší obrátit se na specialisty na tuto otázku. O tom, jak vypracovat tento dokument Věřitelé si musí být více než jisti, že podnikání, do kterého investují své vlastní peníze, pro ně bude ziskové.

Jak získat grand?

Grand je nejlepší alternativou k bankovnímu úvěru a dalším typům financování. Výhoda je zřejmá: grand není třeba vracet. Mějte ale na paměti, že grandee nejsou určeny k tomu, abyste jen tak vyhazovali peníze. Ten, kdo platí peníze, má zájem na tom, abyste vyřešili jeho problémy.

Často zapnuto obchodní giganti Rozpočtové prostředky jsou vyčleněny na rozvoj malého a středního podnikání. Lidé platí peníze, protože chtějí rozvíjet prioritní typ činnosti pro určitý region. Například je docela možné získat grant na vytvoření zařízení na zpracování odpadu, výzkum nových technologií pro úsporu energie, na zlepšení životního prostředí atd.

Granty jsou poskytovány na inovativní projekty, které zahrnují seriózní vědecký vývoj. Hlavním ruským zdrojem dotací je Státní Fond na pomoc rozvoji malého podnikání ve vědeckotechnické oblasti. Někdy peníze přidělují velké výrobní společnosti, které mají také zájem na vývoji špičkových technologií.

Nakonec řekněme, že jednou z nejslibnějších oblastí, kde nejsou potřeba vážné investice, je internetový obchod, jehož myšlenky lze rozvíjet. V této oblasti stačí pár tisíc rublů, můžete se také věnovat činnostem, kde nepotřebujete vůbec peníze, pouze znalosti.

Malé formy organizace výroby se vyznačují vysokou mobilitou, zajišťující pohyb pracovních, materiálních a finančních zdrojů do oblastí s vysokou poptávkou. V konečném důsledku to pomáhá optimalizovat strukturu ekonomiky, zvyšovat rozpočtové příjmy, zvyšovat zaměstnanost, snižovat sociální napětí a formovat střední třídu ve společnosti. Pro úspěšné fungování malých podniků je však nezbytný dostatečný objem financí.

Hlavními zdroji finančních příjmů při organizování činnosti malých podniků jsou: samofinancování, vypůjčené a (nebo) získané finanční prostředky, státní podpora pro malé podniky a také mikrofinance.

Například samofinancování se provádí pomocí úspor ze zisku, fondu oprávek a vytvořeného rezervního fondu.

Hlavními typy vypůjčených prostředků jsou bankovní půjčky, komerční půjčky a forwardové smlouvy.

Bankovní půjčka - Jedná se o peníze vydávané bankou podnikům a jednotlivcům na určité období a pro určité účely, s návratností a obvykle s platbou úroků. Banka má zvláštní povolení (licenci) k provádění bankovních operací. Postup při vydávání a splácení úvěrů je dán právními předpisy a úvěrovými smlouvami na jejich základě sepsanými. Ve smlouvách jsou uvedeny předměty úvěru, podmínky a postup poskytování úvěru, podmínky jeho splácení, úrokové sazby, postup při jejich výplatě, práva a povinnosti smluvních stran, formy vzájemného zajištění závazků, výčet a četnost předkládání příslušných dokumentů atd.

Podle účelu a podmínek poskytnutí se rozlišují krátkodobé a dlouhodobé úvěry.

Krátkodobá půjčka vydává pro potřeby běžné činnosti podniků (nezbytné k realizaci záměru) a poskytuje se zpravidla na dobu do jednoho roku. Dlouhodobá půjčka se používá za účelem výrobního a společenského rozvoje podniku (na výstavbu a pořízení dlouhodobého majetku, rozšíření a zkvalitnění výroby apod.) a vydává se na dobu delší než jeden rok.

K získání úvěru podnik zašle bance žádost, ke které přiloží kopie základních dokumentů, kalkulací, účetních a statistických výkazů a dalších údajů potvrzujících bezpečnost úvěru a reálnost jeho splacení.

Banky a další úvěrové instituce stanovují úrokové sazby pro úvěr pro podnik diferencovaně - v závislosti na době čerpání úvěru a také s přihlédnutím k aktuální nabídce a poptávce po úvěrových zdrojích. Konkrétní úrokové sazby pro čerpání úvěrů, postup placení úroků a další podmínky úvěru jsou uvedeny ve smlouvě o úvěru. Na smluvním základě mezi bankou a podniky mohou být podnikům vypláceny úroky ze zůstatků na vypořádacích, běžných a jiných účtech pro uložení peněžních prostředků v bance.

Bankovní úvěry jsou v mnoha zemích jedním z hlavních zdrojů financování malých podniků. V Rusku se však bankovní půjčky malým podnikům dostatečně nerozvíjely. Poptávka po úvěrových zdrojích od 2 milionů potenciálních dlužníků malých podniků je podle různých odhadů 20-30 miliard rublů, ale je uspokojena pouze z 20-30% Sheremet A.D. Malé podnikání: organizace, ekonomika, management. - M., 2009. S. 13, 125 s. Úvěrové sazby jsou nadměrně vysoké, obvykle nad 15 %.

Zároveň je třeba poznamenat, že existuje pozitivní trend ve zvyšování úvěrů malým a středním podnikům ze strany některých velkých bank. V současné době jsou lídry tohoto podnikání VTB24, KMB, Rosselkhozbank a Impexbank AD Sheremet, E.V. Negashev. Metodika finanční analýzy činnosti obchodních organizací. M, 2008. S.157 celkem 225 s. Nejběžnější je komerční úvěr, poskytují dodavatelé hmotných zdrojů malým a středním podnikům při nákupu surovin, materiálu, polotovarů a jiného majetku na splátky nebo s odloženou platbou. Zároveň je sazba výpočtu úroků účtovaných za odloženou platbu zpravidla výrazně nižší než sazba zápůjčky nebo vůbec chybí. Jedním z typů komerčních úvěrů je forwardové smlouvy na dodávku zvládnutých produktů s výrazně opožděnou dodací lhůtou a za přítomnosti záloh. Tento typ úvěrů je široce využíván zejména ve vztahu k zemědělským podnikům.

Získané prostředky zahrnují prostředky zakládajících akcionářů (účastníků) A prostředky z umístění na burze nové emise akcií, úvěry, leasing. Podle smlouvy o půjčce jedna strana (půjčovatel) převede na druhou stranu (vypůjčovatel) peníze nebo jiné věci určené obecnými vlastnostmi a vypůjčitel se zavazuje vrátit věřiteli stejnou peněžní částku (částku půjčky) nebo stejný počet jiných přijatých věcí od něj stejného druhu a kvality. Smlouva o půjčce se považuje za uzavřenou okamžikem převodu peněz nebo jiných věcí.

Půjčitel má právo obdržet od vypůjčitele úrok z půjčené částky ve výši a způsobem uvedeným ve smlouvě. Není-li ve smlouvě ustanovení o výši úroků, je jejich výše určena bankovní úrokovou sazbou (sazbou refinancování) existující v místě jejího umístění v den, kdy dlužník zaplatí dlužnou částku nebo její odpovídající část.

Smlouva o půjčce je považována za bezúročnou, pokud podle smlouvy nejsou na dlužníka převedeny peníze, ale jiné věci definované obecnými charakteristikami (pokud není ve smlouvě stanoveno jinak).

Na základě smlouvy o finančním leasingu (leasingu). Pronajímatel se zavazuje nabýt vlastnické právo k nemovitosti určené nájemcem a poskytnout ji za úplatu nájemci do dočasné držby a užívání pro podnikatelské účely. Výběr prodávajícího a kupované nemovitosti může provést jak pronajímatel, tak nájemce (v souladu se smluvními podmínkami).

V Rusku je z uvedených přitahovaných prostředků leasing považován za nejslibnější. Ostatní zdroje financování jsou využívány nevýznamně. Leasingové společnosti v posledních letech projevují stále větší zájem o spolupráci s malými podniky. Podíl spokojených žádostí od malých podniků je 67 % Kondrakov N.P. Malý podnik v Rusku. - M., 2010. - 640 s. S.27. Při uzavírání leasingových smluv leasingové společnosti široce praktikují záruky právnických osob, záruky fyzických osob, zajištění, zálohové platby (od 20 do 30 % z objemu transakce) a analýzu finanční situace malého podniku.

Hlavní typy státní podpory pro malé podniky jsou:

- půjčování vládní agentury;
- vládní úvěry ve formě bankovního úvěru;
- inovativní půjčování;
- poskytování státních a obecních záruk;
- rozpočtové půjčky;
- daňové úlevy;
- mikrofinancování.

Pro vládní půjčky Komerční banky se podílejí na realizaci vládních úvěrů jako zástupci vlády Ruské federace. Příkladem jsou aktivity Rosselkhozbank. Během dvou a půl roku získalo od Rosselkhozbank úvěry více než 400 tisíc vlastníků pozemků osobních dceřiných společností. Federální vláda jim však proplácí 95 % úrokové sazby.

S vládní půjčkou ve formě bankovní půjčky Banky účastnící se vládních půjček nejprve získávají půjčky od centrální banky a poté je poskytují dlužníkům. Rozpočet na nadcházející rok vyčlenil dalších 30 miliard rublů na podporu malých a středních podniků. Tyto peníze obdrží Ruská rozvojová banka (RDB) a její regionální partnerské banky budou působit jako dirigenti finančních prostředků na místní úrovni. Cílem je snížit úrokové sazby z úvěrů vydaných partnerskými bankami (v současné době Ruská rozvojová banka poskytuje úvěry za 12,5 % ročně a partnerské banky na 17–18 %) Trushin Yu. Banka ve venkovských oblastech není exotická, ale historická nutnost // Argumenty a fakta. 2012. Malé podniky mohou získat státní půjčky, pokud mají záruku od jiných úvěrových organizací, zajištění ve formě směnek a práva na pohledávky podle úvěrových smluv organizací.

Malé podniky mohou získat zvýhodněný, bezúročný nebo nenávratný úvěr na rozvoj, který má ekonomický nebo společenský význam (vývoj informačních a telekomunikačních technologií a elektroniky, technologie výroby, nové materiály a chemické technologie, technologie živých systémů atd.). Uvedený úvěr je vydán po posouzení soutěžní přihlášky do vyhlášeného výběrového řízení. Kromě žádosti jsou malé podniky povinny poskytnout: notářsky ověřenou kopii výpisu z Jednotného státního rejstříku právnických osob (USRLE), obsahující požadované informace, údaje o společnosti na hlavičkovém papíře, podepsané manažerem a hlavním účetním, technické specifikace pro VaV, odhady nákladů a harmonogram VaV, dekódování článků „Ostatní výdaje“, „Platby za práci spoluvykonavatelů“, „Platby za práci organizací třetích stran“, plánované ukazatele rozvoje. Uvedené dokumenty (kromě kopie výpisu z Jednotného státního rejstříku právnických osob) jsou poskytovány podle přiložených formulářů v papírové i elektronické podobě a zpravidla ve dvou vyhotoveních.

Inovační půjčka vydává se malým a středním podnikům za účelem modernizace dlouhodobého majetku, osvojení nových technologií, rozvoje inovačních aktivit, exportních operací a substituce dovozu, jakož i dalších typů technologických inovací. Inovativní úvěry jsou poskytovány, pokud existuje zajištění pro provedení úvěrové smlouvy (majetek, státní záruka zakládajícího subjektu Ruské federace, záruky třetích stran atd.), pozitivní úvěrová historie nebo absence negativní úvěrové historie, a splnění řady dalších podmínek stanovených bankou.

Je také možné poskytnout státní a obecní záruky. Při této formě rozpočtového financování jsou státní a municipální záruky využívány za úvěry komerčních bank na projekty zakládání a rozvoje malých podniků. Stanovený postup půjčování malým podnikům umožňuje zvýšit počet půjčovaných podniků, efektivněji využívat ručitelské prostředky, zvýšit spolehlivé umístění Actinon Bank a změnit jejich strukturu směrem k převodu prostředků do reálného sektoru ekonomiky.

Rozpočtové půjčky v souladu s rozpočtovým kodexem Ruské federace jsou poskytovány právnickým a fyzickým osobám za úplatu na základě smlouvy uzavřené v souladu s občanským zákoníkem Ruské federace. Věřiteli rozpočtových půjček jsou vládní agentury, místní samosprávy nebo rozpočtové instituce. Rozpočtové půjčky jsou poskytovány, když dlužník poskytne záruku za splnění povinnosti splatit půjčku. Způsoby plnění závazků může být zástava majetku, včetně akcií, jiných cenných papírů, bankovní záruky, záruky ve výši ne nižší než je výše poskytnutého úvěru.

Finanční úřady nebo na jejich pokyn pověřené orgány navíc provádějí předběžnou kontrolu finanční situace příjemce rozpočtových úvěrů. Oprávněné subjekty mohou také kdykoli v průběhu platnosti půjček a jejich zamýšleného použití kontrolovat příjemce rozpočtových půjček. Operace přijímání, připisování úroků a splácení rozpočtových úvěrů se promítají do účetnictví stejně jako u bankovních úvěrů.

Důležitým zdrojem financování pro drobné podnikatele je daňový úvěr, jehož podstatou je odložená platba daní a poplatků, která má účelový charakter a je formalizována ve smlouvě o úvěru. Existují běžné a investiční daňové úlevy. Aktuální daňové úlevy se obvykle poskytují na dobu tří měsíců až jednoho roku a investice - na dobu jednoho až pěti let.

Daňové úlevy jsou obvykle poskytovány podnikům, které včas plní své daňové povinnosti. Pro získání daňových úlev podávají podniky žádost příslušnému oprávněnému orgánu (Ministerstvo financí Ruska, finanční úřady ustavujících subjektů Ruské federace, Státní celní výbor, Rospatent, mimorozpočtové fondy atd.). Po obdržení souhlasu s poskytnutím daňového dobropisu strany uzavřou smlouvu, která stanoví výši půjčky, dobu trvání obchodu, postup při splácení dluhu, způsob jeho zajištění, povinnosti stran a další potřebné údaje.

Aktuální daňové úlevy jsou zdrojem doplňování provozního kapitálu podniku. Jsou poskytovány pro jakoukoli daň a poplatek, pokud existují následující důvody:

- škody způsobené přírodní katastrofou, technologickou katastrofou nebo jinými okolnostmi vyšší moci;
- zpoždění financování z rozpočtu nebo platby za dokončenou vládní zakázku;
- možnost bankrotu v případě jednorázového zaplacení daní a poplatků.

Investiční daňové úlevy jsou poskytovány na dani z příjmu a všech krajských a místních daních na podporu společensky významných investičních akcí (na VaV, zejména významné zakázky pro rozvoj regionu, poskytování služeb obyvatelstvu apod.). K získání uvedeného úvěru podniky předkládají příslušným oprávněným orgánům spolu se žádostí investiční projekt s kalkulací potřeby půjčených prostředků a posouzením účelnosti využití úvěrů.

Postup a podmínky poskytnutí investičního úvěru stanoví smlouva o úvěru. Výše úvěru v tomto případě nesmí přesáhnout 50 % daně z příjmu vypočtené s přihlédnutím k výhodám daným zákonem. Povinnosti k investičnímu úvěru vznikají v okamžiku výpočtu příslušných daní. Náklady na obsluhu investičních úvěrů jsou součástí pořizovací ceny investičního majetku. Mikrofinancování malých podniků provádějí úvěrová družstva, centra na podporu malého podnikání a soukromé mikrofinanční organizace. V současné době existuje v Rusku více než 1 500 mikrofinančních organizací a v roce 2013. Plánuje se přidělit dalších 500 milionů rublů na mikropůjčky na zahájení vlastního podnikání. Trushin Yu. Banka ve venkovských oblastech není exotická, ale historická nutnost // Argumenty a fakta. 2012. V současné ekonomické situaci, kdy je potřeba hledat vnitřní zdroje pro ekonomický růst malých podniků, hraje důležitou roli analýza efektivnosti podniku.